אלעל תרוויח 192 מליון ש"ח מעסקה אחת

מהלך עסקי מפתיע עומד להניב לחברת אל על רווח חד פעמי של כ-192 מיליון ש"ח, וכל זאת בזכות אופציה ישנה שנחתמה לפני כשבע שנים.

חברת התעופה אלעל הודיעה כי תממש אופציית "פאנטום" שהוענקה לה במסגרת הסכם השותפות עם מועדון הנוסע המתמיד פלייקארד בשנת 2018. הזכות הכלכלית הזו, שצורפה כחלק מההסכם עם חברת כאל, מאפשרת לאל על ליהנות מרווח נאה במיוחד בעקבות מכירת כאל לידי קבוצת חורש וחברת הביטוח הראל.

הרווח: בעקבות עסקת מכירת כאל

העסקה בין כאל לרוכשים החדשים נחתמה לפי שווי של כ-3.75 מיליארד שקלים, עם אפשרות להעלאת השווי עד 4 מיליארד שקלים בהתאם לביצועי החברה. בעקבות כך, אל על תקבל רווח מובטח של כ-172 מיליון שקלים, ואם יתממש התרחיש האופטימי – הסכום יגדל בכ-20 מיליון שקלים נוספים ויגיע ל-192 מיליון שקלים.

מהי אופציית הפאנטום של אל על?

במסגרת ההסכם שנחתם בדצמבר 2018, העניקה כאל לאל על אופציית "פאנטום" המקנה לה זכויות כלכליות בגובה של 8.75% במקרה של מכירה של החברה בשווי העולה על 1.8 מיליארד ש"ח. מי שסגר את העסקה מצד אל על באותה תקופה היה עו"ד ליאור טנר, מי שהיה ממקימי מועדון פלייקארד והמנכ"ל הראשון שלו.

כעת, כאשר המכירה מתבצעת בשווי של פי שניים ויותר מהסף שנקבע באופציה, אל על גורפת את הפירות.

רווח בלתי צפוי

קשה היה לדמיין בעת חתימת ההסכם כי אל על תראה ממנו רווחים בהיקפים כאלו. גם בכאל, כך נראה, לא שיערו כי החברה תימכר בשווי כה גבוה, מה שהופך את ההסכם ההיסטורי למהלך פיננסי מרשים עבור חברת התעופה.

שורת רווח מרשימה ללא קשר לפעילות התעופתית

המהלך ממחיש עד כמה מהלכים פיננסיים חכמים – גם אם אינם קשורים ישירות לפעילות התעופתית, יכולים לתרום משמעותית לתזרים ולשורת הרווח של חברת תעופה כמו אל על. כיום, משפחת רוזנברג, המחזיקה בשליטה באל על, קוצרת את הפירות של הסכם שנחתם עוד בתקופת הבעלות של קבוצת כנפיים.

✈️ לצוד את הטיסה המשתלמת ביותר לחץ כאן
🔗 להצטרפות לקבוצת הווטסאפ ולקבלת עדכונים:לחצו כאן

🔗 צייד הטיסות